De vier fondsbeheerportefeuilles lieten in het derde kwartaal een positief rendement zien. De positieve trend op de aandelenmarkten hield aan in de zomer, geholpen door nieuwe handelsakkoorden tussen de VS en andere landen. De zorgen over een economische recessie namen af en een renteverlaging in de VS gaf de beurs extra steun. De meeste onderliggende fondsen deden het goed; door de positieve beurzen deden de meer risicozoekende profielen het iets beter. Very Ambitious steeg met 1,7% en Ambitious met 1,4%, Neutral en Cautious met respectievelijk 1,0% en 0,6%.
Hoe was het beeld in de onderliggende fondsen?
Triodos Pioneer Impact Fund en Triodos Global Equities Impact Fund lieten een positief rendement zien, ondanks de beperkte beleggingen in Amerikaanse Big Tech en de zwakke prestaties van bedrijven in de sectoren gezondheidszorg en basisconsumptiegoederen.
Triodos Future Generations Fund kende na een sterk begin van 2025 een lastig derde kwartaal. Het fondsrendement kwam uit op -0,5%, waarmee het achterbleef bij de referentie-index (6,4%), vooral door tegenvallende prestaties van consumentgerichte bedrijven en onzekerheid in de gezondheidszorgsector.
Het Triodos Euro Bond Impact Fund behaalde in het derde kwartaal een rendement van 0,54% en bleef daarmee iets achter bij de referentie-index (0,65%). Dit kwam vooral doordat het fonds relatief veel belegt in obligaties van hoge kwaliteit, die het iets minder goed deden dan gemiddeld.
Triodos Microfinance Fund behaalde een positief rendement van 2,2% in het derde kwartaal. Dit kwam vooral door de aandelenbelangen en stabiele rente-inkomsten uit leningen. Triodos Energy Transition Europe Fund behaalde een negatief rendement van -1,8%, vooral door lagere opbrengsten uit wind-en zonneprojecten, die zwak presteerden door tegenvallende productie, lagere energieprijzen en een afwaardering.
Transacties
Wat gebeurde er in uw portefeuille? We hebben een aantal aan- en verkopen van aandelen en/of obligaties uit het derde kwartaal 2025 voor u geselecteerd. Onderstaande update is slechts een greep uit alle activiteiten. Voor een compleet overzicht kunt u contact opnemen met uw relatiemanager.
Triodos Microfinance Fund
Ontwikkeling van een inclusieve financiële sector
In Q3 verstrekte het fonds 11,6 miljoen euro aan bestaande en drie nieuwe investeringen: SUMAC MicrofinanceBank (Kenia), First Circle(Filipijnen) en Zuoli (China), gericht op financiering van kleine bedrijven en duurzame projecten.
Triodos Future Generations Fund
Belegt in de kansen van toekomstige generaties
In Q3 zijn er geen nieuwe investeringen of verkopen gedaan.
Triodos Global Equities Impact Fund
Belegt wereldwijd in largecapbedrijven die duurzame oplossingen bieden
In het derde kwartaal werd Shin-EtsuChemical verkocht vanwege teleurstellende resultaten en een gebrek aan overtuiging om de positie aan te houden. Tegelijkertijd is Novonesis toegevoegd aan de portefeuille. Dit bedrijf levert duurzame oplossingen in de industriële biotechnologie en draagt met ruim 90% van de omzet bij aan positieve impact op voedsel, welzijn en energie.
Triodos Pioneer Impact Fund
Investeert in beursgenoteerde baanbrekers met duurzame oplossingen voor bijvoorbeeld biologische voeding, landbouw en mobiliteit.
In Q3 zijn er geen nieuwe investeringen of verkopen gedaan.
Triodos Euro Bond Impact Fund
Beleggen in Europese duurzame obligaties
In Q3 is Atlas Copcois verkocht vanwege de beperkte positieve impact van het bedrijf. En er is geïnvesteerd in een groene obligatie van EBRD (European Bank for and Development).
Triodos Energy Transition Energy Europe Fund
Financiering van de transitie naar schone energie in opkomende markten
In Q3 werden er geen transacties gedaan.
Hivos-Triodos Fonds
In Q3 zijn er geen nieuwe investeringen of verkopen gedaan.
