De impact van Triodos Bank in 2018 in het kort:

• 513 projecten in de duurzame energiesector gefinancierd en daarmee bijgedragen aan de levering van groene stroom aan 2,5 miljoen huishoudens wereldwijd (2017: 1,4 miljoen), en tegelijkertijd meer dan 2,9 miljoen ton aan CO₂-uitstoot vermeden (2017: 2,4 miljoen ton)
• circa 717.000 vierkante meter duurzaam vastgoed gefinancierd (2017: 540.000 m²)
• 32 miljoen maaltijden uit biologische landbouw en voedsel gefinancierd (2017: 30 miljoen)
• 550 onderwijsinitiatieven gefinancierd voor 680.000 mensen (2017: 650.000)
• financiering verstrekt aan culturele instellingen, waaronder bioscopen, theaters en musea in heel Europa, waardoor 22,6 miljoen bezoekers konden genieten van culturele evenementen (2017: 17,6 miljoen)

Belangrijke mijlpalen in de financiële prestaties:

• 7% groei van het beheerd vermogen tot 15,5 miljard euro
• 17% groei in duurzame kredietverlening; hypothekenportefeuille groeide met 36%
• Balans van Triodos Bank: 10,9 miljard euro (groei 10%)
• Fondsen in beheer: 4,7 miljard euro (groei 1,5%)
• Common Equity Tier 1-ratio: 17,7% (2017: 19,2%)
• Leverage ratio: 8,7% (2017: 8,9%)
• Nettowinst: 38,6 miljoen euro (2017: 37,4 miljoen euro)
• Rendement op eigen vermogen: 3,6% (2017: 3,9%)
• Aantal klanten steeg met 5% tot 715.000
• Aantal medewerkers: 1.427 (2017: 1.377)

Financieren van duurzaam ondernemen

De totale groei van de leningenportefeuille bedroeg 676 miljoen euro (+10%), inclusief een groei van de particuliere hypothekenportefeuille met 396 miljoen euro (+36%). Hierdoor is de verhouding duurzame leningen-toevertrouwde middelen gestegen van 70% in 2017 tot 75% in 2018. Het lagere rendement op het eigen vermogen (3,6% tegenover 3,9% in 2017) weerspiegelt de aanhoudende druk op de rentemarges als gevolg van de lage marktrente en de toegenomen kosten door wet- en regelgeving.

De operationele kosten stegen in 2018 met 11% naar EUR 212 miljoen (2017: EUR 190 miljoen). Deze stijging is volledig veroorzaakt door de groei van personeelskosten met 11% naar EUR 121 miljoen (2017: EUR 109 miljoen). De groei in FTE komt voornamelijk door investeringen in ICT en vanwege nieuwe en bestaande wet- en regelgeving.

De kosten-batenverhouding was 80% (2017: 79%). Lagere baten en toegenomen kosten werden gecompenseerd door groei en toegenomen efficiëntie, maar dit resulteerde niet in een betere kosten-batenverhouding. Verbeteren van de efficiëntie blijft dan ook een belangrijk aandachtgebied.

De toevoeging aan de voorzieningen voor de leningenportefeuille steeg van 1.8 miljoen euro in 2017, tot 3.5 miljoen euro in 2018, ofwel 0,05% (2017: 0,03%) van de gemiddelde leningenportefeuille. Wij beschouwen het niveau van de toevoeging aan de voorzieningen laag.

Vermogenspositie

Het eigen vermogen van Triodos Bank steeg in 2018 met 12% tot 1.131 miljoen euro, inclusief de netto stijging van het aandelenkapitaal en de ingehouden nettowinst. Aan het eind van 2018 was de intrinsieke waarde voor elk certificaat  84 euro (2017: 83 euro). Het aantal certificaathouders steeg naar 42.416 (2017: 40.077).

Door dit extra vermogen bestendigde Triodos Bank haar positie als een veerkrachtige financiële instelling. Ondanks het succesvol aantrekken van nieuw aandelenkapitaal ter waarde van 83 miljoen euro in 2018, daalde de Common Equity Tier 1-ratio met 1,5% tot 17,7% (2017: 19,2%), nog steeds ruim boven de wettelijke vereiste én onze eigen minimumdoelstelling van 16%. Deze daling is vooral veroorzaakt door een toename van risico gewogen activa ten gevolge van de groei van de duurzame leningenportefeuille. Daarnaast speelden een relatief lagere vermogensgroei en het feit dat Triodos Bank haar kapitaalbuffer gerelateerd aan de handel in certificaten heeft vergroot een rol.

De leverage ratio van Triodos Bank was eind 2018 8,7 (2017: 8,9).

Triodos Beleggingsfondsen

In 2018 heeft Triodos Investment Management het financiële vermogensbeheer van de discretionaire portefeuilles van Triodos Bank Private Banking Nederland en van de fondsen die in beursgenoteerde ondernemingen beleggen, in eigen beheer gebracht. Triodos Investment Management beheert 16 fondsen, voor zowel individuele als professionele beleggers. Het beheerd vermogen van Triodos Investment Management nam toe met 21% (2017: 5%) tot 4,2 miljard euro, waarvan 18% toe te schrijven is aan het in huis brengen van het vermogensbeheer van de discretionaire portefeuilles van Triodos Bank Private Banking Nederland. Het sluiten van het Cultuurfonds leidde tot een 3% daling van het totale vermogensbeheer. De netto instroom van middelen was 4%. Door bewegingen op de aandelenmarkt verloren de investeringsfondsen in 2018 gemiddeld 1% van hun waarde.

De investeringsfondsen publiceren eigen jaarverslagen en de meeste fondsen organiseren hun eigen jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders.

Details staan op de website van Triodos Investment Management.

Poortwachtersrol

De poortwachtersrol van banken is gericht op het beschermen van de integriteit van het financiële stelsel en het voorkomen van het witwassen van geld en het financieren van terrorisme. Bij het vervullen van die rol staat de sector voor serieuze uitdagingen. Triodos Bank is wat dat betreft ook geraakt en de bank heeft een aanwijzing gekregen van de Nederlandse toezichthouder om zijn klantonderzoeksprocessen en processen voor het monitoren van klanttransacties te verbeteren. Triodos Bank verwacht de tekortkomingen te verhelpen en te voldoen aan de eisen zoals geformuleerd door de toezichthouder.

Wijzigingen in de Raad van Bestuur

De groei van de organisatie, in combinatie met toegenomen regelgeving, brengt extra uitdagingen met zich mee, met name op het gebied van risicomanagement en compliance. Triodos Bank heeft daarom besloten om de Raad van Bestuur uit te breiden met een Chief Risk Officer, waardoor het bestuur uit vier leden bestaat.

In mei 2018 kondigde Pierre Aeby, CFO, zijn besluit aan om af te treden na de volgende jaarlijkse algemene vergadering.
Voor zowel de Chief Finance Officer als de Chief Risk Officer loopt een wervingsprocedure en verdere aankondigingen zullen te zijner tijd worden gedaan.

Wijzigingen in de Raad van Commissarissen

De heer Udo Philipp is per 28 februari 2019 teruggetreden uit de Raad van Commissarissen van Triodos Bank vanwege het aannemen van een publieke politieke functie in Duitsland.

Triodos Bank in 2019

Het balanstotaal van Triodos Bank zal naar verwachting een bescheidener groei laten zien. Een groei van tussen 5% en 10% wordt verwacht in 2019. De bank wil een verhouding leningen-deposito's blijven realiseren van tussen 75% en 85%.

De portefeuille met duurzame leningen en de toevertrouwde middelen zullen naar verwachting met respectievelijk 20% en 10% groeien. De ambitie van Triodos Bank is om zich primair te richten op de winstgevendheid, impact en diversificatie van de leningenportefeuille. In dat verband besteden we extra aandacht aan het verstrekken van leningen aan voorlopers op hun gebied; de ondernemers die de duurzame industrieën van de toekomst vormgeven. De toegenomen verantwoordelijkheid van banken voor handelen van hun cliënten en het bewaken van transacties vereisen aandacht en investeringen.

Zoals de gehele financiële sector heeft ook Triodos Bank te maken met de uitdaging van lage rentetarieven en toenemende kosten vanwege wet- en regelgeving. En toch zijn de mogelijkheden voor Triodos Bank als voorloper op het gebied van verantwoord financieren legio. Door een gecontroleerde groeistrategie streven wij ernaar om maximale impact en een stabiele winst te genereren.

Dividend

Triodos Bank NV stelt een dividend van 1,95 euro per certificaat voor. Dit resulteert in een payout ratio van 65% (2017: 61%).

Belangrijke data voor aandeelhouders en certificaathouders